Объем инвестиционных сделок на рынке недвижимости России по итогам третьего квартала 2020 года вырос в годовом выражении на 18% — с 0,95 до 1,12 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем за последние четыре года, отмечается в релизе компании JLL. Мы узнали у экспертов чем чреват такой наплыв инвесторов, и сколько сейчас зарабатывают на недвижимости.
«На рост инвестиционных сделок с участием российского капитала влияют несколько факторов. Во-первых, неустойчивость рубля. Недвижимость, особенно в хороших локациях и высокой степени готовности или готовая, всегда была «тихой гаванью» для инвесторов, особенно, неискушенных, коими и являются большинство россиян. И здесь речь идет, скорее, не о желании заработать, а о желании сохранить сбережения, «переждать шторм». Во-вторых, низкая доходность по депозитам и риски, связанные с налогообложением вкладов. В-третьих, санкции в отношении России и «закрытие границ» в связи с пандемией. Кроме того, небывало низкие ставки по государственной льготной ипотеке также стимулируют инвесторов приобретать недвижимость, ведь субсидированные программы предлагают проценты, которые весьма вероятно окажутся ниже инфляционных. Это выгодно, а риски при новых правилах можно оценить как весьма незначительные. Так как предложение нового жилья сейчас снижается, уменьшение спроса за счет тех же инвесторов не принесет значительного дисбаланса на рынке недвижимости. Но проблема его развития стоит по-прежнему остро, низкая покупательская способность и высокая себестоимость квадратного метра — на сегодня именно эта диспропорция видится мне наиболее опасной», — комментирует Надежда Калашникова, директор по развитию компании «Л1».
Как добавляет Андрей Колочинский, управляющий партнер «ВекторСтройФинанс» сейчас на рынке жилой недвижимости доля инвестиционных сделок составляет около 20%. В прежние времена, при относительно стабильном курсе валют и высоких процентах по банковским депозитам, этот показатель был на уровне 10%.
«Рост числа таких сделок объясняется в том числе появившейся возможностью использовать банковские заемные средства в инвестиционных целях. Сегодня частные инвесторы помимо собственных денег зачастую привлекают ипотечные кредиты. Это экономически выгодно, так как на фоне низких ставок продолжающийся рост цен в сегменте новостроек нивелирует переплату по процентам и позволяет неплохо заработать. Что будет дальше с инвесторами, сложно сказать. Если ключевая ставка останется на прежнем уровне или опустится еще ниже — возможно они вовсе откажутся от банковских депозитов и переориентируются на рынок недвижимости. Конечно у инвесторов остаются и другие варианты — рынок драгметаллов, ценных бумаг и ПИФы, но в отличие от недвижимости все они требуют специальных финансовых знаний», — отмечает Андрей Колочинский.
Наиболее доходный вариант заработка на рынке недвижимости предполагает покупку квартиры в доме на этапе котлована с целью её дальнейшей перепродажи, когда достроится объект, отмечает эксперт: «Если взять рыночный рост цен и к нему добавить удорожание за счет изменения стадии строительной готовности, за три года, пока возводится объект, можно заработать как минимум 30% (или 10% годовых), что очевидно более выгодно по сравнению с банковским депозитом со средневзвешенной ставкой 4,5%. Арендный бизнес является менее доходным и, как правило, не рассматривается классическими частными инвесторами».
«Сейчас мы видим локальный и временный всплеск, да, он действительно рекордный за последние четыре года. Однако 18-20% не столь значительная цифра, чтобы давать негативные прогнозы. Рынок недвижимости растет, особенно после череды кризисов 2010-х. Рынок может стабилизироваться в 2021 году, без взрывных волн. Мы готовы к волатильности спроса и продаж в следующем году, в диапазоне плюс-минус 20%», — комментирует Константин Тюленев, директор по продажам ГК «Инград».
При этом, по данным эксперта, доходность ряда объектов доходит до 42%, а средняя доходность по портфелю за 24 месяца около 27%. Клиенты, покупающие квартиры со сдачей в аренду в будущем тоже инвесторы, они рассчитывают на доходность 5-7% в год, но при сохранении актива.
«Недвижимость по-прежнему является одним из самых популярных способов вложения и увеличения средств. Поэтому говорить о том, что данная ниша со временем просядет, в ближайшие годы не стоит. На высокие показатели повлияли сделки, которые были вынужденно отложены из-за эпидемиологической обстановки, а также снижение ключевой ставки до 4,25%», — резюмировал Алексей Бушуев, директор по продажам Seven Suns Development.
Комментарии