Почему ключевая ставка может вырасти в ближайшие дни – мнения экспертов

В ожидании 27 октября, когда пройдет очередное заседание совета директоров Центробанка, Novostroy поинтересовался у экспертов, ждать ли нового повышения «ключа» и почему.

Почему ЦБ может изменить ключевую ставку

Ключевая ставка – это инструмент, с помощью которого ЦБ влияет на инфляцию и общий объем денег в экономике. «Если инфляция растет быстрее прогнозов, ЦБ может увеличить ключевую ставку, чтобы сделать кредитование дороже и уменьшить объем денег в обороте», – поясняет совладелец агентства элитной недвижимости Wellside Алексей Николаев.

В дополнение главный аналитик по облигациям компании «СОЛИД Брокер» Максим Плешков обращает внимание, что в последние полтора месяца уровень инфляции в годовом выражении составляет почти 10,5% и что самое важное пока не замедляется. Между тем Банк России давал прогнозы по инфляции на 2023-й на уровне 6-7%.

Последствия повышения «ключа» для рынка недвижимости

Увеличение ключевой ставки приведет к удорожанию ипотечного кредитования из-за роста процентных ставок по кредитам. К последствиям Алексей Николаев также относит: снижение инвестиций в строительство и корректировку цен на недвижимость.

«Несмотря на все аргументы, прогнозирование решений ЦБ – дело непростое. Однако, учитывая текущую экономическую обстановку, есть все основания полагать, что ключевая ставка может быть увеличена. Это, в свою очередь, приведет к ряду изменений на рынке недвижимости, с которыми потребителям и бизнесу следует быть готовыми столкнуться», – говорит Алексей Николаев.

Максим Плешков в свою очередь отмечает, что прежние повышения «ключа» пока не возымели ожидаемого эффекта. «По идее, повышение ключевой ставки должно приводить к снижению кредитования спроса на недвижимость в связи с ростом стоимости кредита, а также в связи с более привлекательными условиями по депозитам и переходу населения от потребления к сбережению. Но сентябрь 2023 года несмотря на цикл повышения ключевой ставки стал рекордным по объему выдачи ипотеки – 955 млрд рублей. Соответственно цены на недвижимость в сентябре продолжили расти. Также темпы роста ставок по депозитам существенно отставали от темпов роста ключевой ставки. Поэтому ЦБ будет ужесточать денежно-кредитную политику, которая должна будет в конце концов привести в том числе к снижению спроса на недвижимость».

Насколько может увеличиться ключевая ставка

Существующие проинфляционные факторы, в представлении Максима Плешкова, побудят ЦБ поднять ключевую ставку 27 октября на 50-100 базисных пунктов, т. е. на 0,5-1%, или до 13,5-14%.

Аналогичного мнения придерживается и девелопер жилого кластера RDD в Новой Москве Владимир Щекин: «Скорее всего, Центробанк повысит ключевую ставку на ближайшем заседании 27 октября. Насколько она станет больше, пока прогнозировать трудно, но ЦБ в последнее время действует жестко, поэтому мы вполне можем ожидать увеличение на 0,5-1,0 процентный пункт. В любом случае, это крайне негативно скажется на ипотеке на вторичном рынке (фактически это заградительные ставки), и создает предпосылки для ужесточения требований к льготным программам кредитования покупателей новостроек (увеличение первоначального взноса, например)».

Добавим, что роста ключевой ставки ожидают и банки. По мнению кредиторов, «ключ» подрастет с 13 до 14%.

Чтобы быть в курсе главных новостей рынка недвижимости, подписывайтесь на наш Telegram-канал «Тележка с новостройками».